Казначейские облигации США или Treasuries – самые надежные ценные бумаги в мире, поскольку взаймы берут сами США и платят главной мировой валютой – долларом.
Выплаты по ним никогда не прекращались и не прерывались.
Как купить?
Через ETF-фонды, которые более ликвидны и диверсифицированы, чем отдельные виды облигаций
ETF-фонд можно купить через иностранного брокера (Interactive Brokers, Exante, Фридом Финанс), как и другие акции
ETF Vanguard Total Bond Market (BND) – крупнейший в мире ETF с фиксированным доходом
Активы в управлении: $74,8 млрд.
Комиссия по управлению: 0,035%
Доходность: 1,36%
Стоимость на 19.05.2021: $84,91
Структура фонда:
68,5% – гособлигации
31,5% – корпоративные облигации с высоким рейтингом
ETF iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)
Активы в управлении: $87,3 млрд.
Комиссия по управлению: 0,04%
Доходность: 1,32%
Стоимость на 19.05.2021: $114,10
Структура фонда:
45% – гособлигации
28% – ипотечные ценные бумаги
27% – корпоративные облигации
Риски:
Риск дефолта США, хотя в теории близок к нулю
Инфляция
Когда инфляция растет, доходность трежериса падает. Например, у вас есть облигации, которые платят 1,32%, а инфляция составляет 3%. И вы теряете 2,32% в год от своих инвестиций
Процентный риск
Цены на облигации имеют обратную зависимость от % ставок
К примеру, вы купили Treasuries под 0,5%, а ставки подняли до 2%. Ваша 0,5% трежерис будет продаваться со скидкой. Единственный выход – держать до погашения
Достоинства:
Высокая надежность
Фиксированный доход
Снижают волатильность (риски) портфеля
Облигации в портфеле – это must have, к какому типу инвестора вы бы не относились
Автор: Оксана Балабан
