Казначейські облігації США або Treasuries — найнадійніші цінні папери в світі, оскільки в борг беруть самі США і платять головною світовою валютою — доларом.

Виплати по них ніколи не припинялись і не переривались.

Як купити?

Через ETF-фонди, які більш ліквідні та диверсифіковані, ніж окремі види облігацій

ETF-фонд можна купити через іноземного брокера (Interactive Brokers, Exante, Фрідом Фінанс), як і інші акції

ETF Vanguard Total Bond Market (BND) — найбільший в світі ETF з фіксованим доходом

Активи під управлінням: $74,8 млрд.

Комісія за управління: 0,035%

Дохідність: 1,36%

Вартість на 19.05.2021:  $84,91

Структура фонду:

68,5% — держоблігації

31,5% — корпоративні облігації з високим рейтингом

ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

Активи під управлінням: $87,3 млрд.

Комісія за управління: 0,04%

Дохідність: 1,32%

Вартість на 19.05.2021: $114,10

Структура фонду:

45% — держоблігації

28% — іпотечні цінні папери

27% — корпоративні облігації

Ризики:

Ризик дефолту США, хоча в теорії близький до нуля

Інфляція

Коли інфляція зростає, дохідність трежеріс падає. Напр, у вас є облігації, які платять 1,32%, а інфляція складає 3%. І ви втрачаєте 2,32% в рік від своїх інвестицій

Відсотковий ризик

Ціни на облігації мають обернену залежність від % ставок

Наприклад, ви купили Treasuries під 0,5%, а ставки підняли до 2%. Ваша 0,5% трежеріс буде продаватися зі знижкою. Єдиний вихід – тримати до погашення

Переваги:

Висока надійність

Фіксований дохід

Знижують волатильність (ризики) портфелю

Облігації у портфелі — це must have, до якого типу інвестора ви б не належали

Авторка: Оксана Балабан