Как стать инвестором | Однокомнатная квартира возле метро или акции Apple?
Четыре шага для легкого выхода на мировые рынки капитала
Хотите подбросить идею, как произвести яркое впечатление на любую незнакомую компанию людей или о чем поговорить с друзьями на вечеринке? Говорите, что вы не просто купили iPhone, а являетесь акционером Apple, и именно эта модель телефона была разработана, в том числе, благодаря вашим инвестициям. «Да я не инвестор, — возразите вы, — а говорить неправду — плохой способ налаживать отношения. И вообще, какие акции, однокомнатная возле метро всегда была и остается лучшим и надежным способом вложить деньги».
Если вы действительно так считаете, попытаюсь доказать, что это только когнитивное искажение. Есть столь интересный психологический феномен, который называется «эффект знакомства». Исследования на множестве объектов, включая слова, картины, звуки и фото лиц, показали, что мы склонны проявлять симпатию к вещам, которые нам уже известны. Квартира возле метро – это хорошо знакомое, о котором мечтали ваши родители или даже дедушки с бабушками, поэтому она кажется лучшим вариантом вложить деньги. На самом деле инвестиции в акции выгоднее и даже проще, однако акции по сравнению с квартирой — это чужестранец, которого вы подсознательно остерегаетесь.
Но ведь всегда можно познакомиться, правда? Неважно, давно ли вы планируете вложиться в акции, наслушавшись отовсюду о прелестях пассивного дохода, или ваши представления о бирже и фондовом рынке ограничиваются кадрами из фильма Волк из Уолл-Стрит. Я готов взять вас за руку, познакомить с акциями и провести по пути украинца-инвестора, рассказывая, как двигаться быстрее всего, не попадая в радары и не теряя колеса в ямах на дороге. Двинемся?
Шаг первый: зарабатываем и декларируем доходы
Разумеется, чтобы купить акции, нужно зарезервировать для этого определенную сумму средств, предварительно заработав их. Я не буду подробно останавливаться на том, как увеличить уровень дохода и научиться экономить, об этом вы можете многое прочитать в Интернете, в том числе в моих колонках. Резюмируем, что вы уже накопили стартовый капитал для инвестиций. Сразу успокою — сумма не должна быть слишком велика, начинать можно с несколькими тысячами долларов.
Иметь средства для инвестирования — более полудела, однако нам необходимо доказать, что наши деньги заработаны законным путем, а не в результате поставки оружия террористам или наркотрафику. Доказать это очень просто (конечно, если вы действительно не кокаиновый барон, а это тема отдельной статьи). Наемным работникам достаточно взять справку о доходах у работодателя. Тем, кто работает на себя – подать в налоговую годовую налоговую декларацию. Обязательно убедитесь, что налоговики на ней поставили отметку о получении и храните у себя копию. Если подаете декларацию онлайн, подтверждением получения будет служить квитанция по форме 2.
Подтверждение происхождения ваших средств – это подготовка к нашему третьему шагу, то есть непосредственно перечисление средств за границу как инвестиции.
Шаг второй: знакомимся с попутчиком - брокером
Мне, конечно, очень нравится ваша компания, но мы дошли до того момента, когда нам нужен третий, точно лишним не будет — брокер. Потому будем знакомиться. Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию регулятора определенной страны и выступающий посредником между вами и фондовой биржей. С его помощью вы откроете для себя счет в ценных бумагах, чтобы затем иметь возможность хранить, покупать или продавать их. Но обо всем по очереди.
Когда вы хотите получать заработную плату на карту или положить деньги в банк, вы открываете банковский счет, на который денежные средства зачисляются и хранятся в виде электронной записи. Аналогично с акциями – хотя они существуют только в виде компьютерных записей, их все равно нужно где-то хранить – для этого служит счет в ценных бумагах. Открыть его совсем несложно – достаточно зайти на сайт выбранного брокера, зарегистрироваться там и следовать инструкциям.
В Украине действуют несколько брокеров, самые известные – Interactive Brokers, Freedom Finance, Exante. Все они являются международными компаниями, оперирующими во многих странах мира. Interactive Brokers, например, американская компания и один из крупнейших мировых брокеров. Его деятельность регулируется в соответствии с законами США — едва ли не самыми строгими в мире, когда речь идет о фондовом рынке, уставный капитал составляет $8,5 млрд, а капитализация достигает почти $30 млрд. Все это создает для инвесторов «подушку безопасности» по поводу гарантирования их инвестиций. Прежде чем выбрать брокера для себя, рекомендую обратить внимание на уставный капитал, капитализацию и гарантии и сравнить с упоминаемым мной.
Альтернативой международным брокерам являются субброкеры — украинские компании, которые для вас откроют счет Interactive Brokers или Exante. Спросите зачем обходной путь? Он помогает сэкономить на комиссиях по обслуживанию счетов и ведению операций по ним – у субброкеров они обычно ниже. Поэтому для начинающих инвесторов более целесообразным может быть обращение именно к субброкеру.
- Брокер (или субброкер) - попутчик довольно любознательный и захочет о вас много узнать. Interactive Brokers, например, запросит следующую информацию при регистрации на их сайте:
— паспортные данные (используйте данные загранпаспорта) и идентификационный код;
— адрес проживания — пишите тот, который можно подтвердить пропиской в паспорте или счетом за коммунальные услуги на ваше имя;
— страна налоговой резидентности – для нас это будет Украина;
- опыт в сфере инвестирования - можете считать свой вместе с моим и выбирать минимум три года и 11-25 сделок в год; если укажете меньше, система может не позволить вам перейти к следующему этапу заполнения анкеты;
тип счета советую выбрать наличный (cash), через который можно торговать только с использованием собственных средств, а не кредитных.
Процесс сбора брокером этой информации называется идентификацией, его цель – понять, кому брокер будет предоставлять услуги. Проверка ваших данных и открытие ценно бумажного счета обычно занимает от нескольких дней до двух недель.
Шаг третий: переводим средства за границу
Итак, мы хорошо познакомились с брокером и имеем счет в ценных бумагах, на который будут зачислены наши акции. Наконец-то пора перевести брокеру средства для покупки ценных бумаг. Поскольку инвестируем за границу, гривня нам не подойдет, нужна иностранная валюта – доллар США или евро. Для конвертации гривны и хранения купленных долларов США открываем в банке валютный счет. С этого же счета будем производить перевод, для чего формируем инвойс на вебсайте брокера или в его мобильном приложении, где указываем желаемую сумму. Затем этот инвойс передаем в банк для создания SWIFT-платежа и перечисления средств.
Именно здесь пора справиться с первого шага, которая подтверждает источник происхождения наших средств. Перед тем, как авторизовать перевод за границу, банк может ее спросить, поскольку обязан убедиться, что вы не тот же наркобарон или торговец оружием или людьми. Для переводов до 400 тыс. гривен подтверждающие документы обычно не требуют, однако если вы новый клиент банка, будьте готовы подтвердить ваши доходы и относительно меньших сумм.
Важно обратить внимание, что в календарном году можно инвестировать не более 200 тыс. евро. Это так называемый электронный лимит Национального банка Украины на перевод средств за границу. Банки сами контролируют его соблюдение и не позволят вам пересказать больше, если используете весь свой лимит.
После обработки банком SWIFT-платежа денежные средства будут зачислены на счет вашего брокера. Вы их увидите в вашем личном кабинете в мобильном приложении или на сайте. Наконец-то, можем купить желаемые ценные бумаги через интерфейс брокера, процедура не сложнее, чем оформление заказа в интернет-магазине.
Шаг четвертый: выводим средства и отчитываемся о доходах
Мы — на финишном прямом нашем путешествии. Этого отрезка нас ждут и лучший, и наименее приятные моменты путешествия в мир инвестиций за границу. Начнем с приятного: вывод заработанных средств, но сначала расскажу, какие виды доходов вы можете получить. Их всего два – дивиденды и прибыль от продажи акций.
Дивиденды – это ваша доля в чистой прибыли компании, в акции которой вы инвестировали. Они могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или не выплачиваться вообще – все зависит от наличия прибыли у компании и ее дивидендной политики.
Выручка от продажи акций возникает, когда их биржевая стоимость выросла и вы продали их дороже, чем купили. Такая прибыль называется инвестиционной. Оба этих вида дохода будут отображаться в вашем личном кабинете в интерфейсе брокера. Вывести его на банковскую карту можно через то же меню, где мы формировали инвойс на осуществление SWIFT-платежа за границу.
Ну а теперь о необратимом. Из заработанных денег нужно заплатить налоги и доходы от инвестиций — не исключение. Для определения вашего налогового обязательства вы ежегодно до 1 мая должны заполнить и подать налоговую декларацию, где указать размер вашей дивидендной и инвестиционной прибыли. Обратите внимание, что средства декларируются по результатам того года, в котором были фактически получены.
Ставки налогов для дивидендной и инвестиционной прибыли отличаются. Инвестиционный налог взимается с суммы, составляющей разницу между стоимостью покупки и стоимостью продажи ценной бумаги. Его ставка – 18% налога на доходы физических лиц и 1,5% военного сбора.
Налог с дивидендов, полученных от иностранных компаний в Украине составляет 9%, а также 1,5% военного сбора. Однако в Украине его платить не обязательно. Нет, я не предлагаю сейчас обмануть родное государство, а имею в виду вполне законный метод этого не делать. Поскольку инвестируете ли вы в ценные бумаги американских компаний, тамошняя налоговая также желает получить свою долю вашего дохода. С чем успешно справляется благодаря брокеру, который вычисляет и уплачивает ваши налоговые обязательства в США. Жаль только, что не за свой счет.
Вынуждать вас платить налоги и в Украине, и в США было бы немного несправедливо, потому придумали такой механизм, как соглашения об избежании двойного налогообложения. Между Украиной и США такое соглашение заключено. Для нас это означает, что вы можете зачислить в Украине налог, уплаченный в США, предоставив украинской ГНС документ, доказывающий его уплату. Без такого документа на Украине тоже придется заплатить.
Напоследок хочу дать небольшой совет относительно того, во что инвестировать. Еще круче вы будете звучать, если скажете, что являетесь акционером 500 компаний США с крупнейшей капитализацией, или даже сотен или тысяч мировых компаний. В обоих случаях нужно приобрести акции фонда, отслеживающего индексный фонд – так называемый ETF. Когда говорим исключительно об американских компаниях – это индекс S&P 500, соответствующий фонд можно найти по аббревиатурам VOO/IVV. В мировом разрезе подойдет фонд VT, отслеживающий глобальный индекс FTSE. Оба фонда аккумулируют в себе акции многих компаний — поэтому акционером Apple вы станете. А еще Tesla и Amazon вдобавок. Кроме того, индексные фонды в долгосрочной перспективе показывают лучшие результаты, чем активная торговля акциями, позволяют экономить на комиссиях и будут удачным выбором для начинающих инвесторов.
PS Задумайтесь хотя бы на секунду: если бы несколько лет назад вы приобрели не новую модель «яблочного» смартфона, а акции компании, то сейчас могли бы складывать эти телефоны в корзину, как яблоки — минимум штук пять.
