Недвижимость – не всегда лучшая инвестиция. Как сохранить ваши активы, пошаговая инструкция
Все знают, что нужно уметь управлять своими деньгами и активами, например диверсифицировать инвестиционный портфель. Но для большинства диверсификация представляется чем-то вроде совета не складывать все яйца в одну корзину. Соответственно, немногие знают о том, как делать это правильно и эффективно.
Для начала объясню, что диверсификация – это не разделение денег по разным кучкам. Это навык владения разными финансовыми активами и управление их рисками. Объясню на примерах.
Как понять, во что мне вкладываться?
Для каждой инвестиции есть свой порог входа – то есть минимальное количество денег. Чем больше стоят ваши активы – тем более их нужно делить.
- Если ваш капитал – тысячи гривен или $1–2 тыс., то одним из лучших вариантов будут депозиты. Разделите деньги по разным валютам и положите на депозиты в разные банки.
- Есть стереотип, что инвестировать лучше всего в недвижимость. Это не всегда так и часто легче и выгоднее начать инвестировать в ценные бумаги в Украине или за рубежом. Зайти в инвестиции с ценными бумагами можно с $3-4 тыс.
- Если ваш капитал достигает уровня, когда 30% с него хватает на приобретение недвижимости, есть смысл уложиться в покупку инвестиционной квартиры – однокомнатной или студии. Порогом для входа в коммерческую недвижимость будет уже $50–100 тыс. Если у вас есть всего $40 тыс. и $30 тыс. вы тратите на квартиру – это рискованный актив. Ведь если произойдет пожар, война, дом станет аварийным – вы все потеряете.
Следует учитывать еще одно важное правило – диверсификация любого уровня предполагает распределение инвестиций из менее рисковых в сторону более рисковых. И никак не наоборот. Менее рисковые – банковские депозиты и государственные облигации. Бизнес и акции компаний – уже более рисковые. Чем меньше у вас денег, тем менее рисковыми должны быть активы.
Как управлять наличными
Начну с способа, который подходит почти всем и с которого нужно начинать –диверсификация по платежной единице. Мы склонны ожидать понижения курса гривны, но не стоит при этом все вкладывать в доллары. Всегда должно быть распределение между несколькими валютами – часть в гривне, часть в долларах, часть в евро. Это нужно, чтобы рост стоимости одной валюты компенсировал падение другой, а общая стоимость корзины оставалась неизменной, а в идеале вообще росла.
Наверное, кое-кто помнит февраль 2015 года, когда курс доллара за несколько дней вырос до 38–40 гривен, а затем обрушился почти в два раза. Те, кто в тот момент купил доллары, существенно потеряли.
Не стоит забывать и о гривне – вклады в гривне дают больший процент роста. Поэтому имеет смысл часть краткосрочных вкладов держать в гривне.
Как управлять более сложными активами
Второй уровень диверсификации – по классам активов. В идеале вы должны разделять свои активы по разным сферам. Это могут быть бизнес, недвижимость, ценные бумаги и металлы.
Простой пример: вы вложили все, что у вас было в недвижимость в Донецке, три квартиры. Началась война – ваши квартиры разрушены, и вы потеряли все. Но если у вас была одна квартира в Донецке, ценные бумаги, а еще бизнес в соседнем Мариуполе – то вы сохранили часть активов. А если ваш бизнес из-за развития Мариуполя стал активно расти, то может ничего и не потеряли.
Как разделить активы за границей
Третий уровень диверсификации – по юрисдикции. Укладываться можно не только в Украине, но и за ее пределами. Более того, нынешние украинские реалии – отсутствие защиты права собственности, судопроизводство, которое этой защите не способствует, и риски гривни как платежной единицы – делают инвестирование в Украине делом вообще рискованным. Поэтому есть смысл вкладываться в том числе в зарубежные активы.
Приведем пример. У вас есть бизнес, наличные деньги и недвижимость в Украине. Если в стране резко ухудшается ситуация – все ваши активы резко теряют цену.
Как остаться в плюсе, когда вы потеряли один из активов
Диверсификация инвестиций необходима не только для того, чтобы, теряя, не потратить все. Грамотный инвестиционный портфель должен быть составлен так, чтобы в нем имела место так называемая отрицательная корреляция. То есть при падении того или иного актива из-за любых экономических, социальных и других факторов в нашем портфеле должны быть активы, которые будут при этом расти.
Это просто показать на примере двух акций. Предположим, одна из них – нефтяная компания, а вторая – авиалинии. В этом случае при падении цены на нефть будут падать в цене и акции нефтедобывающих компаний. Но для авиалинии горючее – основная часть себестоимости. Если они смогут дешевле покупать горючее, у них будет больше доходов. И, скорее всего, в этот момент стоимость их акций увеличится.
А что, если ничего из этого не делать?
Успешные примеры, когда инвестор или собственник бизнеса свои вложения никак не диверсифицируют, конечно, есть. Но есть и примеры, когда это приводит к очень значительным потерям. Кому-то может повезти, кому-то нет. Решать вам.
Мне известно много случаев, когда владельцы бизнеса все, что есть, вкладывали в этот бизнес. И когда с ним в один момент что-нибудь случалось, оставались ни с чем. После этого человек, конечно, начинает думать, что диверсифицировать нужно. Но уже ничего.
Если вы еще на начальной стадии – когда есть, что инвестировать, стоит задуматься, какие способы диверсификации вам подходят, а какие нет. Просто поделить все средства на условные три корзины, лучше чем ничего, но…
