Цей пост буде нестандартним. Тому заздалегідь вибачаюсь.
1) Він про економіку. Це не тільки про заводи та шахти, лани та будівництво. Це й про наше споживання та можливості інвестування.
2) Це так званий ліфт — тест: резюмую, структурую та ділюся власними ідеями про найважливіше та найцікавіше.
Увага! Ідея відрізняється від рекомендації тим, що :
1) дає тобі мотив подумати, чи цікаве тобі це
2) зважити усі за та проти та
3) отримати рекомендацію експерта, щоб зрозуміти, що воно не тільки цікаве, а ще й корисне саме тобі!
Як життя?
- Економіку чекає одужання: більше за рахунок власних резервів бізнесу та відновлення споживацького попиту
- Прогнози щодо падіння ВВП по результатам цього року буде на рівні 4-8%, зростання наступного очікується на рівні 1-8%
- Галузі — локомотиви: видобуток корисних копалин, сільське господарство, будівництво. Структура експорту та торгові партнери несуть масштабні ризики.
- Гривні пощастило: жировий запас минулих років, зниження цін на енергоресурси, економія на закордонних відпустках
- Гривні не дуже пощастило: «партійні чистки» в НБУ, ліхтар МВФ з реформами та обіцянками, безвиз не працює, у т.ч. для заробітчан.
- Споживаємо так само, подорожуємо та працюємо в офісах менше
- Вживаємо алкоголю та тютюну, користуємось авто та відпочиваємо менше
1.Фінанси
- НБУ зачистили від старих кадрів, та не зупиняються(
- Співпраця з МВФ поставлена на паузу, тому скоріше за всього нові позики залучатимуть через євробонди, де вартість залучення набагато більше, а контролю за цільовим використанням та вимог до реформ держави — позичальника набагато менше(
- Ставки розміщення та обсяг залучених коштів по ОВДП, почав зростати
- Темпи зростання іпотечного кредитування випереджують споживче
- Программа 5-7-9 не працює, але банки починають вже поглядати на реальний бізнес зі ставками на рівні 9-12%
- Банки знижують ставки за депозитами, поки що . Але за умови збільшення кредитування ситуація може змінюватись
- Розміщення у Р2Р триває довше ніж звичайно, усі шукають % більше ніж по депозитам, а інвестувати і інші інструменти або не звикли або бояться(
- Доля безготівкових розрахунків споживачами зростає
- Тиск на гривню триває, але більше за рахунок політичних факторів, ніж економічних. Серед «+» : жировий запас минулих років, зниження цін на енергоресурси, економія на закордонних відпустках. Серед «-«: «партійні чистки» в НБУ, ліхтар МВФ з реформами та обіцянками, безвиз не працює, у т.ч. для заробітчан.
Інвестиційні ідеї :
— ОВДП, ОЗДП та ETF та внутрішні інвестиційні фонди, пов’язані з ними
— корпоративні облігації якісних компаній якісних кредиторів
— ставки по Р2Р кредитуванню матимуть тенденцію до зниження
2.Зовнішня та внутрішня торгівля
- Галузі , які локомотивом тягнуть економіку: видобуток корисних копалин, сільське господарство, будівництво. Перші дві — експорторієнтовані, з малою доданою вартістю.
- Серед наших головних торгових партнерів — Китай, Росія, Туреччина, які не є фаворі наших політичних партнерів (США та ЄС)
- Покупці поступово починають повертаються до великих ТРЦ
- Нові ТРЦ призводять до зростання вакантности торгових площ та зниження орендних ставок
- Зростає купівля дорогой та крупної побутової техніки
- Загальний обсяг роздрібної торгівлі може зрости (на 5%)
Інвестиційні ідеї :
— євробонди або ETF де вони є українських компаній — експортерів
— кредитування ( Р2Р, облігації) бізнесу по споживчому кредитуванню
3.Інфраструкутра
- Започаткований державою за рахунок антивірусного фонду проект «Велике будівництво» сумою в 113-120 млрд грн та обсягом робіт 4-6 тис км дасть змогу прискорити перевезення вантажів, туризм, міграцію трудових ресурсів, одним словом вдохне життя в економіку + підвищить зайнятість та внутрішній попит. Їздив країною минулого місяця, бачив сам як поступово оживають села на відремонтованих трасах, з’являються кафе, магазини , мотелі. З виробничого досвіду знаю, що у кожного генерального підрядника е декілька суб-підрядників, а це все нові робочі місця та інвестування в бізнес.
- За оцінкою експертів прискорення швидкості руку, грамотне планування перехресть , об’їздів збільшить пропускну спроможність шляхів, скоротить час на доставку вантажів, зменшить кількість аварій та % шкідливих викидів в атмосферу(.
- Президенти Польщі та України підписало декілька угод щодо транспортного коридору Одесса- Гданськ. Відтепер грузи з України, які доставлялися 18 днів морем до європейських портів, будуть доставлятися фурами 18 годин. Сподіваюсь це не вплине на відремонтовані шляхи)
- Кількість та обсяг вантажних потягів Україна — Китай зросте до одного на тиждень. Доставка 40 футового контейнера з Китаю коштує $3к та триває 18 діб.
Інвестиційні ідеї : кредитування ( Р2Р, облігації) бізнесу у галузі кредитування та власно будівництва шляхів та інфраструктури
4.Нерухомість
- Київ посів 10 місце в світі по кількості висотних будівель (більше 12 поверхів), та 1ше з кінця (на мою думку) по їх якості.
Серед сучасних трендів Київа, Харкова та Одеси малоетажні житлові комплекси з инфраструктурою та охоронюваним периметром (мій будинок — моя фортеця). Центр зараз вже не перевага, а недолік! Кількість бажаючих жити поза межами міста де краще екологія та менше скупченість народу, зростає. З почтаку року ціни на заміські будинки зросли на 25%.
Европейці також вважають, що у стандартних висотних забудовах спальних районах живуть соціально «не благополучні». - Забудовники радіють зростанню курсу доллара, фактору який прискорює дозрівання їх Клієнтів та покращує їх економіку . Вони очікують зростання цін на 10-15%. В той же час, на порталах з нерухомості ціни у гривнях зросли на 3-4%, а у доларах майже не рухаються з місця.
- Невизначеність обсягу впливу 2ої вірусу на транспортні та карантинні обмеження збільшує попит на складські та окремі торгові приміщення (street retail)
- Попит на оренду квартир майже відновився повністю, ціни збільшилися на 9%
- Орендарі ТРЦ вимагають зниження орендних ставок вдвічі або її привязки до обсягу, власники ТРЦ готови до знижень на 25-30%.
Інвестиційні ідеї :
— схема «купив-продав» або квартира в оренду у новобудові малоетажний житловий комплекс десь біля лісу та водойми
— комерційна складська та торгова street retail нерухомість (Р2Р, девелопмент проекти)
Наприкінці
2020 рік та коронавирус «не вбиває» ні нас, ні нашу економіку.
Сподіваюсь навпаки — робить нас сильнішими:
— він зміцнив санітарно гигиенично культуру: ми менше обіймаємось та більше миємо руки та протираємо телефони)
— він зміцнив економічний імунітет: нашу здатність разумно використовувати ресурси
— він звернув погляд на наше оточення та країну
Тож маємо це використовувати та масштабувати у менш буремні часи, крокуючи до часів своєї фінансової свободи!
В інвестиційному ландшафті України багато інструментів з вище наведених інвестиційних ідей. Деякі з них надійні та зрозуміли , деякі — ще ні.
Якщо Ви маєте час, натхнення та досвід у цьому — круто! Напишіть нам про свій досвід, ми готові співпрацювати з такими авторами та майбутніми планерами!
Якщо ж ні — рекомендуємо користуватися послугами експертів, які допоможуть відібрати їх в кількості та якості, належних до Вашого ризик профілю та фінансових цілей.
Сергій Мікулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блогу Балади Економного Лицаря у Facebook та Telegram
Джерела:
Торгівля: зовнішня, внутрішня, загальна картина
Інфраструктура: огляд, аналітика
Нерухомість: про висотки, про сподівання забудовників та ринкову аналітику.
