Після переїзду до Данії родині потрібно було побудувати інвестиційну стратегію з урахуванням місцевої системи оподаткування та доступних фінансових інструментів. Важливо було не просто сформувати портфель, а правильно обрати типи рахунків для двох окремих цілей.

Перша ціль — поступово накопичувати капітал для майбутньої фінансової свободи родини. Друга — створити окремий довгостроковий капітал для дитини.

У межах роботи з фінансовим планером iPlan.ua родина порівняла можливості міжнародного брокера та місцевих данських рахунків, визначила структуру портфелів і налаштувала регулярні інвестиції.

Запит клієнтів

Родина хотіла:

• сформувати довгостроковий інвестиційний портфель;
• використовувати доступні в Данії податкові переваги;
• автоматизувати щомісячне інвестування;
• створити окремий капітал для дитини;
• мінімізувати складність самостійного декларування інвестицій;
• передбачити можливість розширення портфеля в майбутньому.

Що було зроблено

1. Порівняно міжнародні та місцеві інвестиційні рахунки

Для досягнення фінансової свободи розглядали два основні варіанти.

Перший — відкрити рахунок в Interactive Brokers. Він надає доступ до широкого переліку глобальних ETF та інших фінансових інструментів, але не дозволяє повною мірою використовувати переваги спеціальних данських інвестиційних рахунків.

Другий — інвестувати через місцеві рахунки та фінансові установи. Цей варіант передбачає доступ до податкових переваг, автоматичне передавання частини даних до податкових органів і простіше адміністрування інвестицій у Данії.

Основою стратегії обрали місцеві інвестиційні рахунки, оскільки вони краще відповідали податковому резидентству та поточним цілям родини.

2. Відкрито пільговий рахунок Aktiesparekonto

Першим елементом структури став Aktiesparekonto — спеціальний данський рахунок для інвестування в акції та дозволені інвестиційні фонди.

Дохід на такому рахунку оподатковується за ставкою 17%, а банк або брокер самостійно розраховує та сплачує податок. Станом на 2026 рік ліміт рахунку становить 174 200 DKK на одну особу.

Оскільки кожен член подружжя може мати власний Aktiesparekonto, подальше наповнення рахунків можна планувати окремо для кожного з партнерів.

3. Передбачено звичайний інвестиційний рахунок

Після використання доступного ліміту Aktiesparekonto наступні інвестиції заплановано спрямовувати на звичайний брокерський рахунок.

Такий рахунок не має обмеження за сумою, проте доходи від інвестицій оподатковуються за загальними правилами Данії. Конкретний порядок залежить від типу активу, тому під час вибору фондів потрібно враховувати не лише дохідність і комісії, а й їхню податкову класифікацію.

Це дозволило сформувати послідовну структуру: спочатку використовувати можливості пільгового рахунку, а потім продовжувати накопичення через звичайний інвестиційний рахунок.

4. Розглянуто пенсійні рахунки

Як додаткову частину довгострокової стратегії розглянули данські пенсійні рішення:

• Ratepension;
• Livrente;
• Aldersopsparing.

Такі рахунки можуть мати податкові переваги, однак передбачають обмежений доступ до коштів до настання визначеного віку.

Тому їх не використовували як єдиний інструмент, а розглядали як можливе доповнення до інвестиційного портфеля після окремого пенсійного планування.

5. Сформовано портфель для фінансової свободи

Для основної інвестиційної стратегії підібрали доступні через місцевих брокерів і банки фонди з глобальною експозицією.

Під час формування портфеля врахували:

• диверсифікацію між різними країнами та ринками;
• довгостроковий горизонт інвестування;
• рівень ризику, прийнятний для родини;
• комісії фондів;
• можливість автоматичного поповнення;
• особливості оподаткування різних інструментів у Данії.

Пріоритет надали простій структурі, яка не потребує постійного ручного управління. Ребалансування відбувається в межах вибраних фондів, а регулярні внески дозволяють поступово збільшувати капітал.

6. Відкрито окремий рахунок для дитини

Для другої цілі родина відкрила Børneopsparing — спеціальний данський рахунок для накопичень на майбутнє дитини.

На нього можна вносити до 6 000 DKK на рік і не більше 72 000 DKK загалом. Інвестиційний дохід у межах такого рахунку не оподатковується.

Кошти мають залишатися на рахунку щонайменше сім років. Термін виплати визначається під час оформлення — отримати накопичення дитина може у віці від 14 до 21 року.

7. Сформовано дитячий портфель

Кошти на Børneopsparing спрямували у довгострокові диверсифіковані фонди, доступні в межах рахунку.

Під час вибору врахували:

• тривалий горизонт накопичення;
• глобальну диверсифікацію;
• помірні комісії;
• можливість автоматичного управління;
• відповідність інвестиційним пріоритетам родини.

Оскільки доступ до грошей відкладений на багато років, основною метою стало довгострокове накопичення капіталу для майбутніх потреб дитини — освіти, житла чи інших важливих цілей.

8. Автоматизовано щомісячні внески

Для обох стратегій налаштували регулярне поповнення.

Щомісяця визначена сума спрямовується:

• на портфель для майбутньої фінансової свободи родини;
• на окремий рахунок для дитини.

Автоматизація допомагає дотримуватися плану незалежно від короткострокових коливань ринку та не відкладати інвестування через необхідність щоразу ухвалювати окреме рішення.

Результат для родини

У результаті роботи:

• визначено окремі стратегії для двох фінансових цілей;
• відкрито місцевий інвестиційний рахунок із податковими перевагами;
• сформовано довгостроковий диверсифікований портфель;
• відкрито Børneopsparing для майбутнього дитини;
• здійснено перші інвестиції;
• налаштовано регулярні щомісячні внески;
• спрощено податкове адміністрування інвестицій;
• передбачено подальше розширення портфеля після використання лімітів пільгових рахунків.

Наступні кроки

Наступний етап — щорічно переглядати структуру портфелів, контролювати відповідність внесків установленим лімітам і враховувати зміни в податковому законодавстві Данії.

Якщо обсяг інвестицій зростатиме або родині буде потрібен ширший вибір глобальних інструментів, до структури можна буде додати рахунок у міжнародного брокера.

Цей кейс показує, що для родини за кордоном важливо не лише обрати інвестиційні інструменти, а й правильно поєднати їх із місцевими рахунками та податковими правилами. Окремі стратегії для фінансової свободи й майбутнього дитини допомагають чітко розподіляти внески та послідовно рухатися до кожної цілі.

Якщо ви також живете в Данії або іншій країні Європи й хочете побудувати інвестиційну стратегію з урахуванням місцевих умов, запишіться на розмову-знайомство з фінансовим планером iPlan.ua.