Учора подивився черговий прямий ефір від спільноти iPlan Talks. На ньому мій колега Артем Ваганов, докладно розповідав про принципи та інструменти для складання довгострокових портфелів.
З цих ефірів зробив такі висновки щодо важливих пунктів побудови стратегії довгострокового інвестування:
1) Goal based побудова портфелів
Інвестиційні інструменти мають відповідати валюті та горизонту Ваших фінансових цілей – доля ризикованих інструментів має відповідати Вашому ризик – профілю – щорічна сума інвестування рахується виходячи з рівня очікуваної інфляції та середньої (історичної) дохідності портфелю.
2) Диверсифікація
На 90% має бути похідна від п.1, 10% – sandbox або зона Ваших інвестиційних експериментів – спрощений (“гуртові” ETF чи широких індексів) чи тонкий “роздрібний” тюнінг у вигляді купи ETF на різні індекси та класи активів
3) Операційна ефективність
Рівень комісій фонду (TER), trailing error – рівень податкового навантаження, який залежить від Вашої податкової резиденції та доміцилія (країни реєстрації) ETF.
4) Ребалансування
Автоматичне, для “оптових” ETF (бо це вбудований функціонал, наприклад як тут ) – ручне, для роздрібних (с періодичним розрахунком часток різних класов активів та індексів)
Особисто для мене вибір варіантів в п.2 – п.4 , це питання вартості часу. Якщо різниця у комісіях ETF в “гурт” та “роздріб” суттєво перевищує вартість мого часу на виконання моєї стратегії, то я буду це робити. Якщо ні – делегую досвідченому експерту або “гуртовому” фонду.
Додаю корисні інструменті для “портфелебудування”:
– аналіз перехрещення ETF – порівняння
“гуртом” чи в “роздріб” від iShares
– як долучитись до спільноти iPlan Talks
Цікавий малюнок з ефіру Артема додаю.
Сергій Мікулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блогу Балади Економного Лицаря у Facebook та Telegram
