У найближчі часи очікується, що волатильність на ринку буде високою.
Основні причини – невизначеність щодо:
– результату виборів в США (“Дід” не згоден піти просто так),
– перемовин поміж республіканцями та демократами щодо нового пакету державної фінансової допомоги в США на $2трлн, які припинено до закінчення виборів,
– масштабу впливу другої хвилі вірусу на світову економіку, яка тількино розпочала відновлюватися,
– строків виходу більш менш ефективної вакцини проти коронавирусу.

Тому довгостроковим інвесторам у такі турбулентні часи важливо розуміти деякі особливості, які суттєво впливають на прийняття рішень :

1) “Обирайте зручне місце”

Не завжди безпечно сидіти біля пілотів (облігації) чи у хвості (акції). Це все залежить від Вашої жаги до ризику та тривалості Вашої подорожі.
Тому Ваш горизонт інвестування та склад інвестиційного портфелю мають відповідати один одному.
Якщо до цілі менш, ніж 10 років або Вам будет потрібна вся сума одразу, то у Вашому портфелі не має місця для волатильних інструментів (акції, commodities, нерухомість).
Якщо ж інакше, то їх доля визначається відповідно до Вашого ризик профілю та долі портфелю, яка може бути проінвестована на 10+ років

Як скласти свій портфель ми розповідаємо тут.

2) “Пристебниться та не ходіть по салону”

Не слід очікувати знаку для влучного часу входу на ринки або навпаки (market timing) , якщо Ви інвестуєте на термін від 10+ років.
Ефект от такого очікування може бути протилежним – “дізнатися про долину , можно тільки піднявшись на вершину” 😕
У Вас має бути довгострокова стратегія (структура портфелю, график та суми його поповнення), яку Вам і треба виконувати.
Але, якщо сума поповнення портфелю є порівняно великою (lump sum), краще розбити її на транші та робити у такі часи щомісяця (так, якщо дуже приспічило то можна ходити по салону, але дуже маленькими кроками).
“Велика”, як на мене, це сума більше, ніж заплановані поповнення портфелю за наступні 2-3 роки.

Про market timing від Любомира Остапіва

3) “Перевіряйте маршрут”

Відслідковуйте поточні результати інвестування та витрати на нього.
Відповідність компонент портфелю Вашому плану та очкування щодо його дохідності та ризику, чи є можливість їх оптимізувати? Наприклад, чи можливо знайти інвестицію з меншим ризиком та такою ж дохідність або навпаки – з таким же ризиком та більшою дохідністю.
Комісії за переказ коштів банків, за угоду чи виплати купону по ОВДП, і т.і. Чи є можливість їх зменшити, наприклад змінивши план з fixed на tired в Interactive Brokers, збільшивши суму на рахунку, щоб зменшити або уникнути inactivity fee і т.і.
Податки – чи можна їх сплатити пізніше, чи взагалі відстрочити?
Застрахуватися на випадок випадкової смерті, щоб інвестуючи в US ETF мати кошти на Estate Tax та отримувати трохи більше дохідності ніж в Ireland ETF?
Не обов’язково чухати потилицю та портфель з цього приводу щодня😀
Раз на рік цього буде досить.

Краще для цього використовувати звіти брокера та послуги професіоналів.

4) “Контролюйте рівень палива”

Зростання вартості портфелю не привід для зниження щорічних внесків для осягнення мети , а тім більше – для незапланованих витрат!
Ефект неочікуваного багатства може зіграти з Вам небезпечну гру, коли маятник хитнеться в інший бік та Вам не вистачить або грошей на поточні потреби, або вартості портфелю на досягнення запланованої цілі.
Додержуйтесь Вашого бюджету витрат та графіку інвестування!

Так виглядає інвестиційний план Клієнтів iPlan

5) “Успішна посадка важливіше за швидкій політ”

У фокусі має бути управління ризиком портфелю, а не спроби отримати від нього підвищену дохідність!
Купуючи на емоціях чи на страху, ви можете помилитися.
Майте “якір”, другу думку ! Лікарі це називають second opinion, банкіри – four eyes.
Це має бути Ваш орієнтир в світі фінансів, незалежний від Вашої думки та емоцій.
Будь- хто із профеcіоналів , кому Ви довіряєте з цих питань. Хто знає Ваші інвестиційні цілі, розуміє Ваш ризик – профиль та не є volume oriented, тобто зацікавленим у сумі Вашого прибутку , чи портфелі. чи сумі угод на ринку.
Якщо Вам подобається виконувати рекомендації “купи/ продай” з масс-медіа, то це перший крок на шляху до віри у гороскопи в газетах😀.
Бо кожен інвестор має свій власний горизонт інвестування та ризик профіль.

Записатися до планерів iPlan на безкоштовну 30 хв консультацію можна тут

Бажаю Вам цікавої та корисної подорожі, та комфортного приземлення на Вашому аеродромі Фінансової Свободи)!

Сергій Мікулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блогу Балади Економного Лицаря у Facebook та Telegram