Інвестиції в нерухомість є зрозумілим і надійним способом для збереження заощаджень та отримання пасивного доходу.

Звичний для нас інструмент «квартира в оренду» має свої недоліки:

Крім того, нерухомість в оренду є активним, а не пасивним інструментом, оскільки потребує постійного нагляду за об’єктом.

Що дає закордонна нерухомість?

Отримуючи дохідність, близьку як і в Україні (в районі 3-5%), інвестор при цьому позбавлений локальних та політичних ризиків.

Для пасивного інвестора оптимальним варіантом є інвестиції через інвестиційні трасти REIT (real estate investment trust). Це компанії, які володіють і управляють різними об’єктами нерухомості.

Інвестування в REIT передбачає придбання не об’єкта, а акцій компанії, яка володіє нерухомістю різного роду: промислові об’єкти, офіси, торговельні центри, виробничі приміщення, готелі, дата-центри та ін.

Низький поріг входу від кількох сотень доларів та висока ліквідність дозволяють практично кожному українцю долучитись до інвестицій.

Як вкластись в нерухомість закордоном?

Придбати акції REIT-фонду можна через іноземного брокера, відкривши брокерський рахунок та поповнивши його SWIFT-платежем.

Як обрати фонд?

Для початківців-інвесторів великі ETF-фонди із сектора – це кращий варіант. Біржові фонди мають широку географічну і цінову диверсифікацію активів, при цьому зберігають низький поріг входу.

Розберемо 3 ETF для інвестицій в нерухомість США і ринків, що розвиваються.

iShares Global REIT ETF (REET)

Провайдер – Black Rock.

Дата створення – 08.07.2014.

Комісія – 0,14%.

Вартість чистих активів – $ 3,01 млрд.

Дивідендна дохідність – 2,99%

Вартість на 21.05.2021: $27,06

ETF REET включає лише надійні інвестиційні фонди нерухомості, тому тут немає активів з ринків, що розвиваються. 66,6% активів ETF знаходиться в США, ще 33,4% – в інших розвинених країнах (Японія, Великобританія, Австралія, Канада, Сінгапур, Франція).

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Провайдер – Vanguard.

Дата створення – 23.09.2004

Комісія – 0,12%.

Вартість чистих активів – $ 72,9 млрд.

Дивідендна дохідність – 3,44%.

Вартість на 21.05.2021: $97,88

ETF купує активи виключно американських фондів, які володіють промисловою та офісною нерухомістю, готелями та іншими об’єктами. Активи VNQ повторюють активи фонду REET, більша половина позицій із TОП-10 повторюються.

VNQ програє в диверсифікації REET, однак можна розглянути цей ETF в парі з іншим фондом від Vanguard.

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI)

Провайдер – Vanguard

Дата створення – 01.11.2004

Комісія – 0,12%

Вартість чистих активів – $ 5,9 млрд

Дивідендна дохідність – 0,89%

Вартість на 21.05.2021: $57,61

Географічна структура активів VNQI:

Ринки, що розвиваються – 20,10%

Європа – 25,90%

Тихоокеанський регіон – 48,20%

Близький Схід – 1,30%

Північна Америка – 2,30%

Інші – 2,20%

Незважаючи на високий рівень доступу на ринки, що розвиваються, із 2015 року цей фонд показує найнижчу дохідність.

Якщо ви вірите у швидкий ріст розвиваючих та європейських ринків, комбінація VNQ і VNQI – оптимальне співвідношення диверсифікація / дохідність.

Коли інвестувати?

В період зростання інфляції нерухомість традиційно росте в ціні.

Кращий для інвестицій час – зараз.

Незважаючи на всі переваги, не розглядайте REITs як унікальну можливість і не направляйте в них усі свої заощадження. Пам’ятайте про диверсифікацію і про ризики. Спочатку планування, ретельний аналіз, і тоді покупка.

Авторка: Оксана Балабан