Інвестиції в нерухомість є зрозумілим і надійним способом для збереження заощаджень та отримання пасивного доходу.
Звичний для нас інструмент «квартира в оренду» має свої недоліки:
- Високий поріг входу
- Низька ліквідність
- Часті коливання ціни за кв. метр
- Періодичні вкладення (ремонт, меблі)
Крім того, нерухомість в оренду є активним, а не пасивним інструментом, оскільки потребує постійного нагляду за об’єктом.
Що дає закордонна нерухомість?
Отримуючи дохідність, близьку як і в Україні (в районі 3-5%), інвестор при цьому позбавлений локальних та політичних ризиків.
Для пасивного інвестора оптимальним варіантом є інвестиції через інвестиційні трасти REIT (real estate investment trust). Це компанії, які володіють і управляють різними об’єктами нерухомості.
Інвестування в REIT передбачає придбання не об’єкта, а акцій компанії, яка володіє нерухомістю різного роду: промислові об’єкти, офіси, торговельні центри, виробничі приміщення, готелі, дата-центри та ін.
Низький поріг входу від кількох сотень доларів та висока ліквідність дозволяють практично кожному українцю долучитись до інвестицій.
Як вкластись в нерухомість закордоном?
Придбати акції REIT-фонду можна через іноземного брокера, відкривши брокерський рахунок та поповнивши його SWIFT-платежем.
Як обрати фонд?
Для початківців-інвесторів великі ETF-фонди із сектора – це кращий варіант. Біржові фонди мають широку географічну і цінову диверсифікацію активів, при цьому зберігають низький поріг входу.
Розберемо 3 ETF для інвестицій в нерухомість США і ринків, що розвиваються.
iShares Global REIT ETF (REET)
Провайдер – Black Rock.
Дата створення – 08.07.2014.
Комісія – 0,14%.
Вартість чистих активів – $ 3,01 млрд.
Дивідендна дохідність – 2,99%
Вартість на 21.05.2021: $27,06
ETF REET включає лише надійні інвестиційні фонди нерухомості, тому тут немає активів з ринків, що розвиваються. 66,6% активів ETF знаходиться в США, ще 33,4% – в інших розвинених країнах (Японія, Великобританія, Австралія, Канада, Сінгапур, Франція).
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Провайдер – Vanguard.
Дата створення – 23.09.2004
Комісія – 0,12%.
Вартість чистих активів – $ 72,9 млрд.
Дивідендна дохідність – 3,44%.
Вартість на 21.05.2021: $97,88
ETF купує активи виключно американських фондів, які володіють промисловою та офісною нерухомістю, готелями та іншими об’єктами. Активи VNQ повторюють активи фонду REET, більша половина позицій із TОП-10 повторюються.
VNQ програє в диверсифікації REET, однак можна розглянути цей ETF в парі з іншим фондом від Vanguard.
Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI)
Провайдер – Vanguard
Дата створення – 01.11.2004
Комісія – 0,12%
Вартість чистих активів – $ 5,9 млрд
Дивідендна дохідність – 0,89%
Вартість на 21.05.2021: $57,61
Географічна структура активів VNQI:
Ринки, що розвиваються – 20,10%
Європа – 25,90%
Тихоокеанський регіон – 48,20%
Близький Схід – 1,30%
Північна Америка – 2,30%
Інші – 2,20%
Незважаючи на високий рівень доступу на ринки, що розвиваються, із 2015 року цей фонд показує найнижчу дохідність.
Якщо ви вірите у швидкий ріст розвиваючих та європейських ринків, комбінація VNQ і VNQI – оптимальне співвідношення диверсифікація / дохідність.
Коли інвестувати?
В період зростання інфляції нерухомість традиційно росте в ціні.
Кращий для інвестицій час – зараз.
Незважаючи на всі переваги, не розглядайте REITs як унікальну можливість і не направляйте в них усі свої заощадження. Пам’ятайте про диверсифікацію і про ризики. Спочатку планування, ретельний аналіз, і тоді покупка.
Авторка: Оксана Балабан
