Инвестиции в недвижимость являются понятным и надежным способом для сохранения сбережений и получения пассивного дохода.
Привычный для нас инструмент «квартира в аренду» имеет свои недостатки:
- Высокий порог входа
- Низкая ликвидность
- Частые колебания цены на кв. метр
- Периодические вложения (ремонт, мебель)
Кроме того, недвижимость в аренду является активным, а не пассивным инструментом, поскольку требует постоянного наблюдения за объектом.
Что дает зарубежная недвижимость?
Получая доходность, близкую как и в Украине (в районе 3-5%), инвестор при этом лишен локальных и политических рисков.
Для пассивного инвестора оптимальным вариантом являются инвестиции через инвестиционные трасты REIT (real estate investment trust) Это компании, владеющие и управляющие различными объектами недвижимости.
Инвестирование в REIT предполагает приобретение не объекта, а акций компании, владеющей недвижимостью разного рода: промышленные объекты, офисы, торговые центры, производственные помещения, гостиницы, дата-центры и т.д.
Низкий порог входа от нескольких сот долларов и высокая ликвидность позволяют практически каждому украинцу приобщиться к инвестициям.
Как уложиться в недвижимость за границей?
Купить акции REIT-фонда можно через иностранного брокера, открыв брокерский счет и пополнив его SWIFT-платежом.
Как выбрать фонд?
Для начинающих инвесторов большие ETF-фонды из сектора – это лучший вариант. Биржевые фонды имеют широкую географическую и ценовую диверсификацию активов, сохраняя при этом низкий порог входа.
Разберем 3 ETF для инвестиций в недвижимость США и развивающихся рынков.
iShares Global REIT ETF (REET)
Провайдер – Black Rock.
Дата создания – 08.07.2014.
Комиссия – 0,141 TP2T.
Стоимость чистых активов – $ 3,01 млрд.
Дивидендная доходность – 2,99%
Стоимость на 21.05.2021: $27,06
ETF REET включает только надежные инвестиционные фонды недвижимости, поэтому здесь нет активов с развивающихся рынков. 66,6% активов ETF находится в США, еще 33,4% – в других развитых странах (Япония, Великобритания, Австралия, Канада, Сингапур, Франция).
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Провайдер – Vanguard.
Дата создания – 23.09.2004
Комиссия – 0,121 TP2T.
Стоимость чистых активов – $ 72,9 млрд.
Дивидендная доходность – 3,44%.
Стоимость на 21.05.2021: $97,88
ETF покупает активы исключительно американских фондов, владеющих промышленной и офисной недвижимостью, гостиницами и другими объектами. Активы VNQ повторяют активы фонда REET, более половины позиций из TОП-10 повторяются.
VNQ проигрывает в диверсификации REET, однако можно рассмотреть этот ETF в паре с другим фондом от Vanguard.
Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI)
Провайдер – Vanguard
Дата создания – 01.11.2004
Комиссия – 0,12%
Стоимость чистых активов – $ 5,9 млрд
Дивидендная доходность – 0,89%
Стоимость на 21.05.2021: $57,61
Географическая структура активов VNQI:
Развивающиеся рынки – 20,10%
Европа – 25,90%
Тихоокеанский регион – 48,20%
Ближний Восток – 130%
Северная Америка – 2,30%
Остальные – 2,20%
Несмотря на высокий уровень доступа на развивающиеся рынки, с 2015 года этот фонд показывает низкую доходность.
Если вы верите в быстрый рост развивающихся и европейских рынков, комбинация VNQ и VNQI – оптимальное соотношение диверсификации / доходности.
Когда инвестировать?
В период роста инфляции недвижимость традиционно растет в цене.
Лучшее для инвестиций время – сейчас.
Несмотря на все преимущества, не рассматривайте REITs как уникальную возможность и не направляйте в них все свои сбережения. Помните о диверсификации и рисках. Сначала планирование, тщательный анализ и тогда покупка.
Автор: Оксана Балабан
